广东政府投资规模最大的政策性基金发布成立珠西基金完成首批区域子基金及投资项目签约“1+3”模式力促500亿基金投放
2016-09-30
今年6月20日刚获省政府批准成立的珠江西岸先进装备制造产业发展基金（以下简称“珠西基金”）已结出硕果。
在9月29日举行的第二届珠江西岸先进装备制造业投资贸易洽谈会上，广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）分别与珠海、佛山、江门及顺德完成了四只区域子基金的签约，并与广新控股集团有限公司完成了珠西基金首批投资项目代表——广新海工项目的签约。这标志着粤财受托管理的珠江西岸先进装备制造产业发展基金及金融合作子基金——广东粤建珠江西岸先进装备制造产业发展基金正式发布成立。
一位与会人士表示，“这次签约一举搭建起了珠西基金‘1+3’的模式，充分调动了省、地市及各类市场主体的参与热情，更完成了首批项目的签约落地，这让我们对珠西基金以资本运作方式撬动社会资本投入珠江西岸先进装备制造产业带建设的前景充满信心。”
珠西基金是迄今为止广东省政府投资规模最大的一只政策性基金，总规模达500亿元。该基金管理方——粤财控股旗下的广东粤财基金管理有限公司（以下简称“粤财基金”）表示，按照“成熟一批、设立一批、分批推进”的原则，将以点带面全面推动珠江西岸“六市一区”和韶关市组建起区域子基金。截至目前珠西基金已对接或尽调的项目也达到了15个，在一定程度上激活了各地高端装备产业的投资热情，为这支多结构化基金将省委省政府推动金融服务实体经济的政策初衷落到实处奠定了良好基础。
打造“1+3”模式
形成省、地市、市场三重推手
相比其它投资基金，珠西基金对整个基金结构的打造颇为用心。该基金采用“1+3”的母子基金架构，母基金由粤财控股与粤财基金共同发起设立，规模51亿元，珠西母基金将再组建起与政府合作的区域子基金、与金融资本合作的金融合作子基金，及与创投机构合作的创投子基金。
通过这种层层放大的模式，珠西基金以“政府、资本、市场”为纽带，打造起了一个省、地市、市场三方联动的投资生态圈，最大程度地撬动了社会资本，力争按省委省政府要求，实现10倍以上的杠杆撬动。
“通过这种模式，既实现了各方的互利共赢，也做到了风险共担，让资金能真正进入实体经济。”与会金融机构代表对珠西基金的专业性、创新性和灵活性十分认同，“500亿的大基金只靠一家机构是难以保证投放的。现在珠西基金通过这种模式让最了解产业情况的人找项目，最了解金融市场的机构进行投资，辅以省、市、区三级政府部门的政策资源，将政策性与市场性进行了充分结合，整个模式非常科学。”
以“江门市先进制造产业发展基金”为例，该基金既是珠西基金成立的首只区域子基金，又是江门市政府投资设立的先进制造产业的母基金，由珠西母基金、江门市财政共同出资组建，通过设立子基金实现了40亿元的总规模。该基金采取双GP管理模式，由江门市融盛投资有限公司和粤财基金共同运营，围绕江门市重点产业布局，以配合政府招商引资和做大做强当地骨干企业为主线，集中投资轨道交通装备制造、汽车及零部件制造、船舶和特种船舶修造、海洋工程装备、清洁能源装备、智能制造装备、节能环保装备、卫星应用等战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域。整个基金充分体现了“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的运作原则，一方面全面发挥了财政资金的杠杆作用，充分引导和整合了社会资源，另一方面也充分体现了按市场化方式运作的原则，通过基金市场运作和受托机构的专业管理，更好发挥市场在资源配置中的作用。
为体现政府投资基金的政策性扶持作用，江门基金还明确了让利机制，将归属江门市出资部分的收益全部让利，归属珠西母基金的收益让渡50%。江门基金模式的率先突破促进了佛山、珠海及顺德三地区域基金的加快组建。
首批投资项目正式签约
珠西基金开启向实体经济输血模式
在完成区域子基金签约的同时，珠西基金还在当天完成了广新海事重工项目的签约。此外，沈阳机床智能云制造项目与和佳医疗项目等优质项目也都已符合签约条件，这些项目的成熟标志着珠西基金投放工作将切实落地。
“为加快大型深水海洋工程装备制造基地和特种船生产基地建设，实现省委省政府到2020年形成产值千亿元的海洋工程装备制造基地的战略规划，珠西母基金联合建设银行广东省分行设立的粤建珠西基金将出资人民币5亿元投资于广东省广新控股集团有限公司（以下简称‘广新控股集团’）旗下的广新海事重工股份有限公司（以下简称‘广新海工’）。”粤财基金方面介绍道，广新海工是广新控股集团下属一级企业，主攻海洋工程装备和特种用途船研制，自成立以来，承制并交付了一批高技术海洋工程船、平台服务船、油轮等海工产品，客户遍及欧洲、美国、东南亚、中东和国内市场，“对这种优质企业的投资不仅将推动该企业的快速发展，更将促进珠三角重要海工装备制造产业的升级和集聚，是一个集政策性与市场性于一体的优质项目”。
而沈阳机床智能云制造项目同样资质不俗。珠西母基金拟出资5,000万元，与江门市高新技术工业园有限公司、兴业银行等共同组建江门高新区区域基金，再投资设立注册资本为5亿元的广东智能云制造有限公司，负责引进建设沈阳机床智能云制造项目，在江门当地建设和运营云制造新业务模式所需要的云制造中心、机床制造及租赁业务、教育等相关业务。广东智能云制造有限公司致力于打造起社会化协同的云制造服务平台，为企业和个人客户群体提供一站式云制造服务，形成以“i5智能制造+工业互联网+在线服务+金融+大数据+再制造”为核心的全新制造生态系统。
珠西（和佳）医疗产业项目也很有前瞻性。珠西母基金将联合银行出资人民币2亿元，以股权投资形式投资于中山和佳医疗科技有限公司，支持该公司参与发起设立广东医疗产业基金，该基金将投资于我省县级公立医院的新改扩建和医疗服务能力提升项目，旨在活用基金的市场力量，结合和佳股份这一上市公司的专业能力，系统化解决基层医疗难题。
多只政策性基金协同发力
引超千亿社会资本激活广东经济
粤财基金方面表示，此次签约仅是一个开端，下一步将以点带面推动珠西基金在珠江西岸“六市一区”和韶关市全面覆盖，并依托地方政府资源和各合作机构的网络资源，继续挖掘优质项目。
“我们目前已对接或尽调了广新海工、广青科技、明阳风电、和佳医疗、南风股份、风华高科、广东鸿图、王氏航空、华隧公司等15个项目，同时还在洽谈与多家公司设立产业基金或并购基金。”粤财基金方面表示将遵循“储备一批、尽调一批、谈判一批、落地一批”的原则分批推进项目投资落地，加快与落户企业商定融资方案，争取年内进行投资。
而珠西基金的加速投放仅是广东今年加快财政投融资体制改革激活广东经济的一个缩影。在国内外市场剧烈震荡，全省经济下行压力依然巨大背景下，投资依然是稳增长的重要抓手。经济学者普遍认为，政策性基金一方面可通过放大效用，吸引多元投资，稳定投资规模；另一方面也可借力市场运作的机制，发现优质项目，提升投资质量。
粤财基金的母公司——广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）表示，公司在去年进一步明确了“围绕两个定位，做好六项服务，建设全牌照多功能金融控股集团”的目标，“服务财政投融资体制改革就是六项服务中的一个重要内容。为了在今年更好推动这项工作，我们新设了粤财基金。”粤财控股方面介绍，粤财基金自设立以来“专注”政策性基金业务，目前已与5个厅局近15个主管部门完成了对接。
据介绍，自2015年以来，粤财控股已成功获得包括珠西基金在内的7只政策性基金的受托管理资格，承接财政资金达100.5亿元。除珠西基金外，其他各只基金的工作也在稳步推进中。在今年6月24日举行的粤财品牌形象发布暨重点合作项目签约仪式上，由粤财控股受托，粤财基金管理的广东丝路基金一举与中国出口信用保险公司广东分公司、中国外运广东有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司等6家重量级企业签署了一系列合作协议，标志着广东丝路基金200亿元的首期投资也在加快落地。
加上之前承接的几只基金，粤财控股目前已成为省内承接财政资金规模最大、基金数量最多、管理机构资本实力最强的省级政策性基金受托管理机构。据业内测算，如以上各只基金全都成功完成募集，按照1:9左右规模实现放大，粤财控股可实现通过政策性基金业务撬动千亿社会资本，从而全力支持创新驱动，服务广东省社会经济发展。
在9月29日举行的第二届珠江西岸先进装备制造业投资贸易洽谈会上，广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）分别与珠海、佛山、江门及顺德完成了四只区域子基金的签约，并与广新控股集团有限公司完成了珠西基金首批投资项目代表——广新海工项目的签约。这标志着粤财受托管理的珠江西岸先进装备制造产业发展基金及金融合作子基金——广东粤建珠江西岸先进装备制造产业发展基金正式发布成立。
一位与会人士表示，“这次签约一举搭建起了珠西基金‘1+3’的模式，充分调动了省、地市及各类市场主体的参与热情，更完成了首批项目的签约落地，这让我们对珠西基金以资本运作方式撬动社会资本投入珠江西岸先进装备制造产业带建设的前景充满信心。”
珠西基金是迄今为止广东省政府投资规模最大的一只政策性基金，总规模达500亿元。该基金管理方——粤财控股旗下的广东粤财基金管理有限公司（以下简称“粤财基金”）表示，按照“成熟一批、设立一批、分批推进”的原则，将以点带面全面推动珠江西岸“六市一区”和韶关市组建起区域子基金。截至目前珠西基金已对接或尽调的项目也达到了15个，在一定程度上激活了各地高端装备产业的投资热情，为这支多结构化基金将省委省政府推动金融服务实体经济的政策初衷落到实处奠定了良好基础。
打造“1+3”模式
形成省、地市、市场三重推手
相比其它投资基金，珠西基金对整个基金结构的打造颇为用心。该基金采用“1+3”的母子基金架构，母基金由粤财控股与粤财基金共同发起设立，规模51亿元，珠西母基金将再组建起与政府合作的区域子基金、与金融资本合作的金融合作子基金，及与创投机构合作的创投子基金。
通过这种层层放大的模式，珠西基金以“政府、资本、市场”为纽带，打造起了一个省、地市、市场三方联动的投资生态圈，最大程度地撬动了社会资本，力争按省委省政府要求，实现10倍以上的杠杆撬动。
“通过这种模式，既实现了各方的互利共赢，也做到了风险共担，让资金能真正进入实体经济。”与会金融机构代表对珠西基金的专业性、创新性和灵活性十分认同，“500亿的大基金只靠一家机构是难以保证投放的。现在珠西基金通过这种模式让最了解产业情况的人找项目，最了解金融市场的机构进行投资，辅以省、市、区三级政府部门的政策资源，将政策性与市场性进行了充分结合，整个模式非常科学。”
以“江门市先进制造产业发展基金”为例，该基金既是珠西基金成立的首只区域子基金，又是江门市政府投资设立的先进制造产业的母基金，由珠西母基金、江门市财政共同出资组建，通过设立子基金实现了40亿元的总规模。该基金采取双GP管理模式，由江门市融盛投资有限公司和粤财基金共同运营，围绕江门市重点产业布局，以配合政府招商引资和做大做强当地骨干企业为主线，集中投资轨道交通装备制造、汽车及零部件制造、船舶和特种船舶修造、海洋工程装备、清洁能源装备、智能制造装备、节能环保装备、卫星应用等战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域。整个基金充分体现了“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的运作原则，一方面全面发挥了财政资金的杠杆作用，充分引导和整合了社会资源，另一方面也充分体现了按市场化方式运作的原则，通过基金市场运作和受托机构的专业管理，更好发挥市场在资源配置中的作用。
为体现政府投资基金的政策性扶持作用，江门基金还明确了让利机制，将归属江门市出资部分的收益全部让利，归属珠西母基金的收益让渡50%。江门基金模式的率先突破促进了佛山、珠海及顺德三地区域基金的加快组建。
首批投资项目正式签约
珠西基金开启向实体经济输血模式
在完成区域子基金签约的同时，珠西基金还在当天完成了广新海事重工项目的签约。此外，沈阳机床智能云制造项目与和佳医疗项目等优质项目也都已符合签约条件，这些项目的成熟标志着珠西基金投放工作将切实落地。
“为加快大型深水海洋工程装备制造基地和特种船生产基地建设，实现省委省政府到2020年形成产值千亿元的海洋工程装备制造基地的战略规划，珠西母基金联合建设银行广东省分行设立的粤建珠西基金将出资人民币5亿元投资于广东省广新控股集团有限公司（以下简称‘广新控股集团’）旗下的广新海事重工股份有限公司（以下简称‘广新海工’）。”粤财基金方面介绍道，广新海工是广新控股集团下属一级企业，主攻海洋工程装备和特种用途船研制，自成立以来，承制并交付了一批高技术海洋工程船、平台服务船、油轮等海工产品，客户遍及欧洲、美国、东南亚、中东和国内市场，“对这种优质企业的投资不仅将推动该企业的快速发展，更将促进珠三角重要海工装备制造产业的升级和集聚，是一个集政策性与市场性于一体的优质项目”。
而沈阳机床智能云制造项目同样资质不俗。珠西母基金拟出资5,000万元，与江门市高新技术工业园有限公司、兴业银行等共同组建江门高新区区域基金，再投资设立注册资本为5亿元的广东智能云制造有限公司，负责引进建设沈阳机床智能云制造项目，在江门当地建设和运营云制造新业务模式所需要的云制造中心、机床制造及租赁业务、教育等相关业务。广东智能云制造有限公司致力于打造起社会化协同的云制造服务平台，为企业和个人客户群体提供一站式云制造服务，形成以“i5智能制造+工业互联网+在线服务+金融+大数据+再制造”为核心的全新制造生态系统。
珠西（和佳）医疗产业项目也很有前瞻性。珠西母基金将联合银行出资人民币2亿元，以股权投资形式投资于中山和佳医疗科技有限公司，支持该公司参与发起设立广东医疗产业基金，该基金将投资于我省县级公立医院的新改扩建和医疗服务能力提升项目，旨在活用基金的市场力量，结合和佳股份这一上市公司的专业能力，系统化解决基层医疗难题。
多只政策性基金协同发力
引超千亿社会资本激活广东经济
粤财基金方面表示，此次签约仅是一个开端，下一步将以点带面推动珠西基金在珠江西岸“六市一区”和韶关市全面覆盖，并依托地方政府资源和各合作机构的网络资源，继续挖掘优质项目。
“我们目前已对接或尽调了广新海工、广青科技、明阳风电、和佳医疗、南风股份、风华高科、广东鸿图、王氏航空、华隧公司等15个项目，同时还在洽谈与多家公司设立产业基金或并购基金。”粤财基金方面表示将遵循“储备一批、尽调一批、谈判一批、落地一批”的原则分批推进项目投资落地，加快与落户企业商定融资方案，争取年内进行投资。
而珠西基金的加速投放仅是广东今年加快财政投融资体制改革激活广东经济的一个缩影。在国内外市场剧烈震荡，全省经济下行压力依然巨大背景下，投资依然是稳增长的重要抓手。经济学者普遍认为，政策性基金一方面可通过放大效用，吸引多元投资，稳定投资规模；另一方面也可借力市场运作的机制，发现优质项目，提升投资质量。
粤财基金的母公司——广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）表示，公司在去年进一步明确了“围绕两个定位，做好六项服务，建设全牌照多功能金融控股集团”的目标，“服务财政投融资体制改革就是六项服务中的一个重要内容。为了在今年更好推动这项工作，我们新设了粤财基金。”粤财控股方面介绍，粤财基金自设立以来“专注”政策性基金业务，目前已与5个厅局近15个主管部门完成了对接。
据介绍，自2015年以来，粤财控股已成功获得包括珠西基金在内的7只政策性基金的受托管理资格，承接财政资金达100.5亿元。除珠西基金外，其他各只基金的工作也在稳步推进中。在今年6月24日举行的粤财品牌形象发布暨重点合作项目签约仪式上，由粤财控股受托，粤财基金管理的广东丝路基金一举与中国出口信用保险公司广东分公司、中国外运广东有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司等6家重量级企业签署了一系列合作协议，标志着广东丝路基金200亿元的首期投资也在加快落地。
加上之前承接的几只基金，粤财控股目前已成为省内承接财政资金规模最大、基金数量最多、管理机构资本实力最强的省级政策性基金受托管理机构。据业内测算，如以上各只基金全都成功完成募集，按照1:9左右规模实现放大，粤财控股可实现通过政策性基金业务撬动千亿社会资本，从而全力支持创新驱动，服务广东省社会经济发展。
